W przypadku brokerów i platform online, ważne jest, aby zrozumieć regulacje i legalność handlu na rynku Forex w różnych krajach. Europa ma duży i dobrze uregulowany rynek forex, z jednolitym zestawem zasad i przepisów dla wszystkich państw członkowskich Unii Europejskiej w oparciu o zasady MiFID II. Legalnym i powszechnym sposobem działania brokerów FX w UE jest uzyskanie licencji w regionie takim jak Cypr, a następnie „paszportowanie” regulacji do wszystkich państw członkowskich UE.
Należy jednak pamiętać, że każde państwo członkowskie UE ma swoje własne przepisy ustawowe i wykonawcze, które mogą czasami różnić się od przepisów UE lub je uzupełniać. Dlatego też inwestorzy i brokerzy forex muszą być świadomi różnych wymogów i ograniczeń, które mają zastosowanie do każdego kraju lub regionu. Na przykład niektóre kraje mogą mieć niższe limity dźwigni finansowej, wyższe wymogi kapitałowe lub bardziej rygorystyczne obowiązki sprawozdawcze niż inne.
- Przeczytaj koniecznie o Europejskiej komisji wydającej licencje brokerskie: Cypryjska Komisja Papierów Wartościowych (CySEC)
Dlaczego Wybór Regulowanego Brokera Forex Jest Kluczowy?
Jeśli chodzi o brokerów Forex lub inne firmy oferujące usługi finansowe, organ finansowy powinien regulować ich działalność. Jeśli sprawy pójdą w złym kierunku, urząd ten wkroczy do gry. Jeżeli broker Forex zawiedzie, organ finansowy podejmie odpowiednie kroki, ponieważ w takich sytuacjach mamy do czynienia z całym procesem. Tak wygląda kwestia dobra klienta, a jeśli działalność nie jest regulowana to nie ma ochrony przed takimi sytuacjami.
- O tym jak działają brokerzy przeczytasz w tym artykule: Broker Forex – Co To Jest i Jak Działa Na Rynku Walutowym?
Dlatego też najlepszym powodem, dla którego trader powinien inwestować wyłącznie z regulowanym pośrednikiem, jest ochrona przed nim samym. Ściślej rzecz biorąc, organ finansowy jest po to, aby pomóc traderowi, jeśli coś złego dzieje się z brokerem. Co może pójść źle ktoś może zapytać? Wiele rzeczy może pójść źle. Przykładowo SNB (Szwajcarski Bank Narodowy) ze stycznia 2015 r. jest doskonałym studium przypadku.
Ochrona Przed Nieuczciwymi Brokerami
Przez lata SNB utrzymywało kurs EUR/CHF na poziomie 1,20. Oznaczało to, że bez względu na koszty, kurs EUR/CHF nie mógł spaść poniżej poziomu 1,20. Z ekonomicznego punktu widzenia, było to coś nietypowego, ale nie bezprecedensowego.
Istnieje wiele banków centralnych na całym świecie, które wiążą swoją walutę z inną, zwłaszcza z dolarem amerykańskim. SNB nie jest jednak jakimś bankiem centralnym, ponieważ jest jednym z najbardziej wpływowych banków na świecie. Określając EUR/CHF na poziomie 1,20, SNB postawił na nich limit.
Jednak sytuacja w strefie euro pogorszyła się, a inflacja groziła jej obniżeniem. W związku z tym EBC (Europejski Bank Centralny) był skłonny obniżyć stopy procentowe i przenieść je na ujemne poziomy. Nie mówiąc już o rozpoczęciu programu zakupu obligacji (luzowanie ilościowe). W obliczu przeciwności ze strony EBC, SNB nie miał innego wyjścia, jak zrezygnować ze sztywnego kursu EUR/CHF 1,20.
- Więcej o kursach walut dowiesz się z tego artykułu: Dlaczego Kursy Walut Spadają lub Rosną – Co Wpływa Na Ich Wartość?
Po tym wydarzeniu nastąpił koszmar zarówno dla brokerów, jak i traderów. Posunięcie to spowodowało, że cały rynek walutowy poruszał się agresywnie. Jako że CHF został zakupiony przez algorytmy HFT (High-Frequency Trading), to nie było praktycznie żadnego rynku dla pary EUR/CHF aż do obszaru 0,85. Inne pary CHF były przedmiotem podobnych zmian, a brokerzy stanęli w obliczu niezwykle dziwnej sytuacji.
Nie mogli zrealizować zleceń klientów. Nie było rynku. Zanim sprawy nieco się uspokoiły i kurz opadł, kilku brokerów upadło, ponieważ nie mieli wystarczającej płynności by poradzić sobie z katastrofą SNB.
Jeśli broker byłby regulowany, organ finansowy wkroczyłby do akcji, a także rozpocząłby się proces przekazywania wydzielonych funduszy z powrotem do klientów. Załatwienie tego może potrwać kilka miesięcy, ale każdy otrzyma z powrotem swoje środki. Ostatecznie, to nie było to niczyją winą, ale organ finansowy dba o to, aby klienci nie ucierpieli razem z brokerem. W ten sposób inwestorzy byli zabezpieczeni przed ryzykiem, że broker Forex nie wywiąże się ze swoich zobowiązań.
Jak Sprawdzić czy Broker Jest Regulowany?
Broker ma wiele potencjalnych źródeł dochodu: prowizje z każdej transakcji, spready, a nawet zyski z tradingu przeciwko niektórym lub wszystkim klientom. Nie ma w tym nic złego, bo przecież brokerstwo nie jest działalnością charytatywną. Skąd inwestorzy mogą wiedzieć, że broker jest regulowany? Istnieje kilka rzeczy, które można zrobić.
Sprawdź Stronę Internetową
Pierwszą rzeczą jest sprawdzenie na stronie internetowej szczegółów dotyczących licencji. Informacje te można znaleźć zazwyczaj na stronie „Home” lub „O nas”. Brokerzy są z tego dumni i będą starali się, by było to jak najbardziej widoczne. Nie powinieneś więc mieć trudności z odnalezieniem informacji, ponieważ zostaną one umieszczone w widocznym miejscu.
Jeśli zdarza się, że masz problemy z ustaleniem, jaki podmiot reguluje działalność brokera i nie ma numeru licencji, powinieneś zacząć zastanawiać się czy jest to broker, z którym chcesz handlować. Regulowany broker dąży do przejrzystości i będzie mieć wszystkie dane łatwe do znalezienia na stronie internetowej.
Numer Licencji w Wyszukiwarce
Jeśli numer licencji nie jest podany, natomiast broker twierdzi, że jego działalność jest regulowana, kolejną rzeczą jest wyszukanie numeru licencji u organu finansowego. Powinno to być wdoczne na stronie internetowej, ale wielu brokerów tego nie robi.
Proste wyszukanie w Internecie przyniesie niezbędne informacje. Jeśli to się nie powiedzie, broker ma poważne znamiona do nie bycia licencjonowanym. Idąc dalej, poproś na czacie na żywo o numer licencji.
Ewentualnie zapytaj w Google lub innej wyszukiwarce o więcej szczegółów, a nawet poproś organ finansowy czy informacje te są prawdziwe. Chociaż wszystkie te kroki wydają się być niepotrzebne ważne jest, aby znać możliwie jak najwięcej informacji na temat podmiotu, z którym zarządzasz swoimi środkami. Nikt nie twierdzi, że bycie podejrzliwym jest czymś złym. Jednakże bycie ostrożnym jest właściwym podejściem, zwłaszcza jeśli chodzi o pieniądze.
Przykłady Notyfikowanych Brokerów Forex
Oto lista licencjonowanych brokerów forex na świecie. Przeczytaj także, który broker polecany jest na początek.
- eToro – Najlepszy i ogólnie rzecz biorąc, najbardziej zaufany
- Saxo Bank – najlepsza platforma internetowa, analizy
- CMC Markets – Najlepszy pod względem niskich kosztów
- TD Ameritrade FX – doskonała platforma handlowa, tylko w USA
- FOREX.com – Świetny, wszechstronny, niskie koszty
- City Index – Dobrze usystematyzowana oferta.
- XTB – Doskonała obsługa klienta, platforma łatwa w obsłudze
- Dukascopy – Najlepsza platforma desktopowa, aplikacja mobilna
- FXCM – Dobrze przemyślana oferta
Organy Wydające Brokerom Licencję
W większych krajach takich jak USA i Wielka Brytania, istnieje rozróżnienie między regulowanym brokerem i doradcą. Różnią się one egzaminami licencyjnymi i organami regulacyjnymi. W USA brokerzy są bezpośrednio nadzorowani przez Financial Industry Regulatory Authority, organizację samoregulacyjną branży brokerskiej.
- Przeczytaj także ten artykuł: Czym Zajmuje się ASIC czyli Australijska Komisja Papierów Wartościowych
Z drugiej strony doradcy inwestycyjni są nadzorowani przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd lub Komisję Handlu Kontraktami Terminowymi i Towarowymi. We Francji jedna agencja nadzoruje oba rodzaje działalności (Autorité des Marchés Financiers lub AMF).
Jeśli dopiero zaczynasz, kryterium wyboru brokera jest firma z siedzibą w Europie. Najmniej pożądany broker to taki, który działa tylko w jakimś tropikalnym kraju bez nadzoru. Unikaj także takich brokerów, którzy licencjonowani są przez nadzory w krajach takich jak Ukraina lub Dubaj. Mogą one, ale nie muszą angażowć się w proces rozstrzygania skarg.
Zawieszenie Licencji Brokera
Ten artykuł ma na celu podkreślenie znaczenia handlu z regulowanym brokerem. Warto również zwrócić uwagę, że organ finansowy jest również czynnikiem aktywnym. Jeśli licencja jest udzielana na początku działalności, nie oznacza to, że obowiązuje ona wiecznie.
Licencja brokera może zostać zawieszona. W rzeczywistości, brokerzy są zobowiązani do ogłoszenia wszystkim swoich klientów o zawieszonej licencji.
Może się to zdarzyć z różnych powodów, ale głównie dlatego, że broker nie spełnia już wymogów bycia regulowanym, co z kolei może narazić klientów na straty. Aby tego uniknąć organ finansowy zawiesza licencję. To bardzo zły sygnał dla pośrednika, ponieważ od tego momentu tracimy zaufanie. Bez zaufania, nie ma biznesu.
Bibliografia
- https://www.biznes.gov.pl/pl/opisy-procedur/-/proc/319
- https://www.cysec.gov.cy/en-GB/home/
- https://en.wikipedia.org/wiki/Cyprus_Securities_and_Exchange_Commission
eToro to wieloaktywowa platforma inwestycyjna. Wartość Twoich inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Twój kapitał jest zagrożony.
Brak prowizji oznacza, że nie zostanie naliczona opłata maklerska podczas otwierania lub zamykania pozycji i nie dotyczy to pozycji krótkich ani dźwigniowych. Obowiązują inne opłaty, w tym opłaty za wymianę waluty przy wpłatach i wypłatach w innej walucie niż USD. Twój kapitał jest zagrożony.
Kontrakty CFD to skomplikowane instrumenty, które wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. {etoroCFDrisk}% kont inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Inwestowanie w aktywa kryptograficzne jest bardzo zmiennym i nieuregulowanym w niektórych krajach UE. Brak ochrony konsumenta. Możliwe są podatki od zysków.
Copy Trading nie stanowi porady inwestycyjnej. Wartość Twoich inwestycji może wzrosnąć lub spaść. Twój kapitał jest zagrożony.
