Zagrożenia na rynku Forex – dlaczego tracimy pieniądze?

Powszechnie znanym faktem jest to, że na rynku Forex istnieją realne zagrożenia. Większość inwestorów na rynku Forex traci pieniądze. Ocenia się, że 86 procent nowych traderów przegrywa pieniądze i rezygnuje z gry. Analizy wykazały, że pomimo zagrożeń, wielu inwestorów na rynku walutowym radzi sobie dobrze, ale to nowi traderzy mają ogromne trudności ze zdobyciem pozycji na rynku.

Kilka słów o lewarze i jakie niesie zagrożenia

Dostrzegamy reklamy, które mówią, że handel na rynku Forex jest popularną i lepszą inwestycją niż klasyczna giełda akcji, ponieważ możesz uzyskać znacznie wyższą dźwignię finansową. Dla akcji, maksymalna dźwignia wynosi 1:2, co oznacza, że możesz pożyczyć 50% wartości pozycji. W przypadku papierów wartościowych, które kosztują 1000 dolarów należy odłożyć „depozyt zabezpieczający” w wysokości połowy tej kwoty, czyli 500 dolarów.

Jednak na rynku Forex możesz mieć dźwignię 1:30 lub wyższą. Jeżeli mieszkasz poza Europą, to nawet większą, co oznacza, że za kapitał podstawowy w wysokości 500 dolarów, będziesz mógł handlować papierami wartościowymi, których aktualna cena rynkowa jest 30 razy wyższa (25 000 dolarów). Taka jest zasada obowiązująca w Europie ustanowiona w 2018 roku. Maksymalna dźwignia finansowa wynosi 20 razy dla mniej zbywalnych walut (takich jak np EUR/RON).

Poza Europą, broker może zaoferować Ci dźwignię 1:100, 1:500 lub nawet wyższą. Oznacza to, że za kapitał początkowy w wysokości $500, możesz kupić aż $250,000 walut.

Jak wielu błędnie planuje swoją grę na Forex?

Zaczynając grę na rynku Forex, wielu wykonuje takie obliczenia (lub podobne):

Załóżmy, że mogę zdobyć 20 pipsów dziennie na lot przez 240 dni transakcyjnych i handlować będę 10 lotami na dzień. Jest to 20 x 10 x 240 = 48,000 pipsów przy około $10 za pips = $480,000. O rany, mogę zarobić prawie pół miliona dolarów handlując na giełdzie! Nawet jeśli moje straty wyniosą 50%, to nadal jest to 240.000 dolarów zysku netto. I będzie to zysk powstający na bazie depozytu w wysokości tylko $10,000 lewarowany 50 razy = $500,000.

Ponadto, wszystko to przy założeniu, że zachowuję początkową kwotę 10.000 dolarów bez reinwestowania zysku. Bez potrzeby zwiększania wielkości obrotu z 10 lotów do większej. Na przykład, po tym jak podwoiłem swoje pieniądze z $10,000 do $20,000, mógłbym teraz handlować 20 lotami zamiast 10. Jeśli podwoję stawki, podwajam zyski.

Jak realny jest ten scenariusz? Nie jest realny w ogóle. Jeśli zyski takie jak powyższe były łatwo osiągalne, świat byłby pełen bogatych inwestorów Forex. Częściej mamy do czynienia z przypadkami osób, które osiągają wysokie zyski na wczesnym etapie, ale potem tracą większość lub wszystkie pieniądze i zaczynają od nowa.

Słyszymy o traderach spędzających lata i dziesięciolecia grając na rynku Forex, ale ledwo zarabiających na życie. Co jest nie tak?

---

Czy wiesz, że już teraz możesz…?

---

Dlaczego tracę pieniądze na Forex?

Pierwszy problem polega na tym, że nie jesteś w stanie dostroić swojej analizy w taki sposób, aby była ona trafna dla planowanej kolejnej transakcji. Z analizy zarówno fundamentalnej, jak i technicznej możesz wiedzieć, że euro jest na dobrej drodze, ale Twój handel jest nieudany, ponieważ Twój stop loss zostaje osiągnięty przy nietypowym skoku kursu.

Nie istnieje żadne rozwiązanie takiego problemu.

Twoja analiza może być genialna i absolutnie poprawna, a mimo to niektóre lub wiele z Twoich transakcji to przegrane pozycje. Ujmując inaczej – możesz mieć rację i nadal ponieść stratę.

Ani analiza fundamentalna, ani techniczna nie jest precyzyjna. Zlecenia transakcyjne wymagają jednak precyzji – wejście na poziomie X, wyjście na poziomie Y i stop loss na poziomie Z.

Słowo zachęty: jeśli zauważysz, że twój stop loss został osiągnięty tylko kilkoma pipsami lub „take profit” został pominięty kilkoma punktami – być może będziesz potrzebować tylko kilku drobnych poprawek, aby zwiększyć swój stosunek wygranej do straty.

Drugim problemem jest to, że sposób zarządzania kapitałem może nie pasować do waluty, którą handlujesz. Powiedzmy, że możesz sobie pozwolić na stratę tylko 10 punktów, lecz Twoja waluta zazwyczaj obraca się w średnim przedziale 50 punktów w ramach czasowych, którymi handlujesz. Powiedzmy 240 minut (cztery godziny), co jest popularnym okresem czasu. By powstrzymać nadmierną liczbę realizowanych stop lossów, trzeba zaoszczędzić więcej kapitału, by móc sobie pozwolić na większy stop loss lub zmienić walutę na inną. Taką, która waha się o mniej niż 50 punktów w wybranym przedziale czasowym. Można też skrócić przedział czasowy.

Zarządzenie kapitałem – czyli zyskuj 10% więcej niż przegrywasz

Większość inwestorów kumuluje zbyt duże straty, ponieważ nawet jeśli mają więcej wygrywających transakcji (niż przegranych) to zyskują mniej na wygrywających transakcjach niż tracą na przegrywających.

Z punktu widzenia zarządzania pieniędzmi zawsze dobrze jest utrzymywać stosunek wygranej do straty, który wynosi co najmniej 1,1 do 1.

Oznacza to, że na każde utracone 1 USD trzeba zarabiać 1,10 USD. Ambitni gracze dążą do 3 do 1 (3$ wygrane za każdy przegrany $1) lub więcej, ale jest to bardzo trudne do osiągnięcia.

Nie wystarczy mieć system handlu

Wszystko to sprowadza się do nieposiadania systemu handlu, który łączyłby w sobie techniczne zasady handlu z zasadami zarządzania pieniędzmi. Jest to plan gry. Nie jest to coś do osiągnięcia w jeden dzień, tydzień, a nawet rok.

Powiedzmy, że poświęcasz czas na stworzenie systemu gry, który łączy w sobie reguły techniczne i zasady zarządzania kapitałem. Czy można liczyć na to, że zapewni on taki sam stosunek zysków do strat w długim okresie czasu? Nie. Rynki się zmieniają. Będziesz musiał dostosować swój system do zmieniających się warunków.

Powiedzmy, że masz plan i jesteś w stanie go stale dostosowywać. Czy posiadasz wystarczającą dyscyplinę, aby realizować go zgodnie z założeniami? Niedbałe wykonanie planu zrujnuje nawet najlepszy system. Niepowodzenie w transakcji lub dwóch wykonanych pod wpływem przeczucia lub dodatkowa transakcja pod wpływem impulsu i już nie handlujesz swoim systemem.

Dlaczego więc nie kupić czyjegoś eksperckiego systemu inwestycyjnego? Przecież bilans pokazuje stosunek zysków do strat w wysokości 3 do 1. Odpowiedź jest taka, że ekspert mógł osiągnąć 90% zysku na kilku transakcjach w ciągu roku, a 90% transakcji było przegranymi. Zastanów się, czy byłbyś w stanie kontynuować handel, gdyby 9 z 10 transakcji było przegranymi. A może ten konkretny system wymaga zawierania kilkunastu transakcji dziennie – jednak masz pracę na etat i nie masz tyle czasu.

Zbyt małe i zbyt duże ryzyko jest złe

Zarządzanie ryzykiem jest kluczem do przetrwania jako trader forex. Możesz być bardzo utalentowanym inwestorem i nadal zostać zmieciony z powodu złego zarządzania ryzykiem.

Twoim zadaniem numer jeden nie jest osiągnięcie zysku, ale ochrona tego, co masz.

W miarę jak twój kapitał się uszczupla, twoja zdolność do osiągania zysków przepada.

Aby przeciwdziałać temu zagrożeniu, w ramach wdrażania dobrego zarządzania ryzykiem, należy składać zlecenia stop-loss i przesuwać je po osiągnięciu racjonalnego zysku. Używaj rozmiaru lota, który jest odpowiedni w stosunku do kapitału twojego rachunku. Przede wszystkim, jeśli transakcja nie ma już sensu, wycofaj się z niej.

Akceptacja ryzyka jest czymś więcej niż kalkulacją P&L – wpływa również na Twoje emocje i poczucie własnej wartości. Podejmując zbyt duże ryzyko, wypalasz się. Zbyt małe ryzyko powoduje, że nigdy nie zarobisz żadnych poważnych pieniędzy. Problem polega na tym, że „zbyt duże ryzyko” jest rzeczą indywidualną i żadna inna osoba na świecie nie zna Twojego dokładnego łaknienia do jego podejmowania.

Brak dyscypliny

Mały głos w głowie będzie Ci podpowiadał rożne rzeczy za każdym razem gdy osiągniesz zysk. Powiedzmy, że zdobyłeś 20 pipsów na jednym locie, czyli około 200 dolarów. Twoja stopa zwrotu wynosi $200/$10,000 = 2%. Jest to lepsze niż można uzyskać na koncie oszczędnościowym, ale gdybyś wykorzystał pełną dźwignię dostępną na Forex, miałbyś 10 lotów i zarobiłbyś $2,000. Teraz stopa zwrotu wynosi 20% i ten rodzaj wspaniałego zysku jest powodem, dla którego wszedłeś w aktywny handel spekulacyjny. Będziesz kuszony, żeby posłuchać małego głosu.

Słuchaj natomiast wielkiego głosu na temat optymalnego zarządzania portfelem – nie spekuluj więcej niż 10% swojego kapitału inwestycyjnego.

Nie wyciskaj ostatniego pipsa z każdej transakcji

Niektórzy inwestorzy uważają, że muszą wycisnąć każdy ostatni pips z ruchu na rynku. Na rynkach Forex codziennie trzeba zarabiać pieniądze. Próba złapania każdego pipsa zanim para walutowa zmieni kurs może spowodować, że utrzymasz pozycje zbyt długo i doprowadzisz do utraty dochodowej pozycji.

Rozwiązanie wydaje się tutaj oczywiste, po prostu nie bądź chciwy. Dobrze jest celować w rozsądny zysk, ale jest mnóstwo pipsów które można obejść. Waluty nadal zmieniają się każdego dnia. Nie ma więc potrzeby zdobywania ostatniego pipsa. Kolejna okazja jest tuż za rogiem.

Wiedz, że popełnisz błędy

Niektóre transakcje po prostu nie wychodzą. Pragnienie by mieć rację leży w ludzkiej naturze, ale czasami tak nie jest. Jako trader po prostu musisz pogodzić się z tym, że czasami popełniasz błąd. Zamiast trzymać się idei, że masz rację, należy iść dalej, zanim skończysz z rachunkiem transakcyjnym o zerowym saldzie.

Jest to trudne zadanie, ale czasami trzeba przyznać się do błędu. Albo przystąpiłeś do transakcji z niewłaściwych powodów albo po prostu nie wyszło to tak jak to zaplanowałeś. Tak czy inaczej, najlepszą rzeczą jest po prostu przyznać się do błędu. Wstrzymać transakcję i przejść do następnej.

Zaprzyjaźnieni z rynkiem

Rynek nie jest czymś co można pokonać, ale czymś, co się rozumie i do czego się przyłącza, gdy zdefiniowany jest trend. Równocześnie rynek jest czymś, co może cię wyrzucić z gry, gdy próbujesz uzyskać z niego za dużo przy zbyt małym kapitale. Myślenie o „pokonywaniu rynku” często powoduje, że traderzy handlują zbyt agresywnie lub przeciwstawiają się trendom, co jest pewnym przepisem na katastrofę.

Niski kapitał startowy

Większość traderów Forex zaczyna szukać sposobu na wydostanie się z długu lub na łatwe zarobienie pieniędzy. Powszechnym zjawiskiem w marketingu jest zachęcanie do handlu dużymi lotami i handlu z wykorzystaniem dużej dźwigni finansowej w celu generowania dużych zysków z małej ilości kapitału założycielskiego.

Quiz

• Forex jest świetnym narzędziem handlowym, ponieważ

1. Waluty mają tendencję wzrostową.
2. Brokerzy ułatwiają otwarcie rachunku.
3. Wysoka dźwignia finansowa pozwala na większe zyski.

• Głównym powodem, dla którego początkujący traderzy Forex zawodzą, jest:

1. Ich stosunek zysków do strat jest zbyt niski.
2. Przyjmują oni więcej stratnych transakcji niż wygrywających.
3. Nie rozumieją ryzyka.
4. Nie mają planu handlowego, który łączy system handlowy z zarządzaniem kapitałem.

• Optymalne zarządzanie portfelem mówi, że można spekulować z

1. 10% całkowitego kapitału.
2. 25% całkowitego kapitału
3. 200% całkowitego kapitału