Prowizje brokerów Forex i koszty – wyjaśnienie opłat

Czym są prowizje od transakcji walutowych na Forex i jak działają? W każdym biznesie, który się prowadzi ponosi się pewne koszty. Koszty wynajmu, marketingu, koszty administracyjne.. W działalności tradingowej prowizje są kosztami transakcyjnymi. Płacimy je brokerowi i w ten sposób broker zarabia pieniądze.

Jak broker zarabia pieniądze?

Wszystkie czynniki wymienione powyżej mają na celu pokazanie potencjału przemysłu Forex zwłaszcza w najbliższej przyszłości. Przyszły wzrost branży jest wykładniczy z punktu widzenia dwóch czynników, które najbardziej sprzyjają temu wzrostowi: ludzkiej natury (chęć zarabiania pieniędzy tak szybko, jak to możliwe i z jak najmniejszym wysiłkiem, bez własnego szefa, podejmowania własnej decyzji) oraz przyszłego rozwoju Internetu. Internet pozwolił brokerom połączyć traderów z płynnym rynkiem międzybankowym. To właśnie robi dom brokerski i jest to źródło przychodów lub przynajmniej ich część. Jak wyjaśniono w innych artykułach, w zależności od sposobu organizacji działalności, broker Forex ma kilka źródeł przychodów:

Spready. Stanowią one różnicę pomiędzy ceną kupna i sprzedaży. Ponadto mogą być one różne dla każdej pary walutowej.

Transakcje. Jeśli broker jest organizowany jako market maker, to skutecznie stworzy rynek dla swoich klientów i będzie handlować w kierunku przeciwnym w stosunku do klienta. Prawdopodobieństwo powodzenia wynosi 80% na korzyść brokera.

Prowizje. Za każdą transakcję broker nalicza prowizję. Jednakże, istnieje kilka kwestii, które warto wiedzieć o prowizjach na rynku Forex.

Główne dwa rodzaje kosztów transakcyjnych – Prowizja i Spread

Spread

Spread jest różnicą pomiędzy ceną kupna i sprzedaży. Jeśli otworzysz platformę handlową zauważysz, że istnieje różnica w cenie, za którą możesz kupić i sprzedać walor. Ta różnica to spread.

Przykładem może być EUR/PLN 4.3889 – 4.3928. Różnica w tych cenach to spread.

Płacisz spread tylko raz za rundę w obie strony, czyli płacisz go tylko raz za zakończoną transakcję kupna i sprzedaży.

Uwaga: spready mogą się znacznie różnić w zależności od pary walutowej i od tego, kiedy prowadzisz trading. Główne pary, które są przedmiotem intensywnego handlu będą miały najmniejsze spready. Bardziej egzotyczne pary mają znacznie spready większe.

Często można zauważyć, że gdy pojawi się poważny komunikat prasowy lub zawirowania na rynku spready znacznie wzrastają.

Prowizje

Wielu brokerów oferuje możliwość wyboru: nie płacenia prowizji i nieco wyższego spreadu lub możesz płacić prowizję od każdej transakcji i otrzymywać mniejsze spready.

Te odmienne konta będą często miały różne nazwy i różne poziomy usług. Jest to coś co trzeba będzie sprawdzić, aby zobaczyć co odpowiada Twojemu stylowi handlu.

Czym jest prowizja w obrocie na rynku Forex?

Przy otwieraniu pozycji, bez względu na kierunek pierwszą rzeczą, która „znika” z rachunku transakcyjnego jest prowizja pobierana przez brokera za taką operację. Jest ona odejmowana w momencie otwarcia pozycji bez względu na to, jak długo pozycja pozostaje czynna. Ostatecznie brokerzy nie prowadzą działalności charytatywnej, a za świadczone usługi (dające dostęp do międzybankowego rynku płynności) pobierają opłatę. Prowizja ta jest potrącana z kapitału własnego rachunku transakcyjnego, a nie z salda transakcji. Jest to ważna rzecz, ponieważ ma to wpływ psychologiczny na nastawienie umysłu tradera. Zapoznajmy się z procesem generowania dochodów z handlu na rynku Forex. Od chwili otwarcia pozycji, od razu z konta odejmowana jest prowizja za pośrednictwo. Prowizja ta może być różna w zależności od otwartego rachunku i wielkości obrotów. Dlatego też, aby osiągnąć zysk pozycja powinna poruszać się we właściwym kierunku uwzględniając przy tym niewielką kwotę pobieraną za opłacenie prowizji brokera. Jednak to nie wszystko. Spready też wymagają uwzględnienia. Jeśli spread wynosi jeden pips, to aby osiągnąć próg rentowności transakcja musi iść we właściwym kierunku o jeden pips plus prowizja. Tylko to co wykracza poza tą granice reprezentuje zysk. W ten sposób broker Forex znajduje się w idealnej sytuacji: zarabia niezależnie od tego, czy inwestorzy zarabiają czy nie, ponieważ jego opłaty są pobierane przy otwarciu transakcji (przynajmniej prowizja).

Jak zmienia się prowizja?

Prowizja różni się w zależności od wielkości transakcji. Jest to coś, co każdy inwestor powinien wiedzieć, ponieważ wolumen jest ważną częścią ustalania prowizji. Co do zasady – im większy wolumen obrotu, tym niższa naliczana jest prowizja. Innymi słowy jeśli obracasz 0,1 lotem, a Twoja prowizja wynosi 0,5 USD od lota oczekujesz, że prowizja będzie proporcjonalna. Jednak nie zawsze tak jest. Brokerzy stale pracują nad motywowaniem klientów. A czasem nawet to nie wystarczy. Brokerzy, którzy chcą jak najlepiej wykorzystać możliwości tego biznesu będą dążyć nie tylko do przyciągnięcia nowych inwestorów, ale także do uczynienia tych, których już mają najbardziej aktywnymi. Dlatego też istnieją brokerzy, którzy obniżają prowizje z tytułu wyższego wolumenu obrotu na rachunku handlowym. Ma to sens, ponieważ oznacza, że inwestor jest bardziej aktywny, a broker zarabia więcej na spreadach. Jeśli broker jest animatorem rynku zarobi jeszcze więcej z transakcji przeciwstawnych. Inwestorzy detaliczni z dużym prawdopodobieństwem stracą swój pierwszy depozyt z powodu dużej zmienności rynku Forex. Brokerzy wiedzą o tym i starają się czerpać z tego jak najwięcej korzyści. Wniosek z tego artykułu jest taki – prowizje są normalne i są częścią strumienia przychodów każdego brokera Forex. Podobnie jak każda inna firma, brokerzy Forex muszą pobierać opłaty za usługi, a temu służą prowizje. Nie ma nic niemoralnego w naliczaniu prowizji i mogą one różnić się w zależności od brokera. Nawet od konta tradingowego. To co ma znaczenie dla tradera, to wiedzieć dokładnie jak interpretować prowizję i zaliczyć ją do stałych kosztów każdej transakcji.

Jak oszczędzać na opłatach za transakcje i zwiększyć zyski?

Prowizje transakcyjne na rynku Forex zjadają obfity kawałek naszego zysku. W tym paragrafie powiem, jak zaoszczędzić na prowizjach i powiem jak pokryć koszty transakcji.

Jak Brokerzy pobierają opłatę za swoje usługi?

Istnieją trzy rodzaje brokerów, ale podzielę ich na dwie grupy:

Market Maker / Brokerzy STP
Brokerzy ci naliczają marżę na spreadzie między ceną kupna i sprzedaży. Niezależnie od tego jaka jest różnica pomiędzy ceną kupna i sprzedaży, podają wartość o jeden lub dwa pipsy wyższą.

Na przykład – jeśli rynek kwotuje cenę na poziomie 1,2356, Brokerzy podają cenę 1,2357. Ten jeden dodatkowy pips trafia do brokera i w ten sposób zarabia pieniądze.

Brokerzy ECN
Ci brokerzy pobierają stałą prowizję. Najniższa prowizja jaką widziałem to 3,50 USD za lot. Czyli za każdy lot, którym obrócisz pobierają opłatę w wysokości 3,50 USD za zakup i 3,50 USD za sprzedaż.

Kiedy otwierasz i zamykasz pozycję (kupujesz i sprzedajesz) jest to tzw. runda w obie strony. Łączna prowizja, którą płacimy przy wejściu i wyjściu za lot wynosi 7 USD.

Różnice między brokerami w Spreadach i Prowizjach

Różnica w rozpiętości bid/ask

Zobaczmy, jak wygląda spread bid/ask dla tych dwóch rodzajów brokerów.

W tym przykładzie po prawej stronie możesz zobaczyć, że spread brokera ECN na EURO/USD wynosi 1.2444 / 1.2444. Ceny kupna i sprzedaży są bardzo zbliżone o mniej niż jeden pips od siebie. Broker nie nalicza marży na spreadzie, więc możesz kupować i sprzedawać po zasadniczo identycznej cenie.

Po lewej stronie znajduje się typowy broker market maker. Widać różnicę pomiędzy ceną kupna i sprzedaży. Spread wynosi od 4 do 5 pipsów. Zamiast podawać cenę rynkową brokerzy ci wycenili twoją pozycję o około 4 do 5 pipsów więcej.

Różnica w opłatach

Wyobraź sobie, że chcesz się długo utrzymać jednego lota EUR/USD. Kupujesz po cenie 1.2434 i zamykasz po 1.2454, co daje Ci 20 pipsów zysku:

20 pipsów x $10 x 1 lot = $200

Jednak musimy brać pod uwagę prowizje. Przyjrzyjmy się, jak wysokie są opłaty pobierane przez tych dwóch brokerów.

Market Maker / Broker STP
Kiedy kupujesz, oferują Ci 1,2435 (+1 pipsa) co kosztuje 10 USD za lot. Gdy sprzedajesz podają cenę 1,2453 (-1 pipsa) co daje Ci 10 USD za lot. Całkowity koszt transakcji w obie strony wynosi 20 USD za lot. Z 200 USD zysku, 20 dolarów trafia do kosztów transakcji. Stanowi to około 10% zysków.
Gdyby wycenić marże na więcej niż jeden pips różnicy, Twój koszt byłby jeszcze wyższy.

Brokerzy ECN
Kiedy kupujesz, robisz to po cenie 1,2434 (bez marży). Pobierają stałą prowizję (min. 3,50 USD). Całkowity koszt transakcji w obie strony wynosi 7 dolarów za lot z zysku w wysokości 200 dolarów.
Dlatego wolałbym skorzystać z usług brokera ECN.

Jest wielu traderów, którzy mówią: „Nie lubię ECN, ponieważ muszę płacić prowizję z góry”. Ale to czego nie widać, to fakt, że market markerzy i brokerzy STP kosztują więcej ze względu na większy spread.

Mówiąc to wiem, że w niektórych krajach, można nie być w stanie pozyskać brokera ECN. Jeżeli musisz skorzystać z usług animatora rynku lub brokera STP znajdź takiego, który nalicza maksymalną marżę od jednego do 1,5 pipsa.

Jak wielkość pozycji wpływa na prowizję, którą płacimy?

To kolejna rzecz, o której trzeba wiedzieć: Prowizja od transakcji zależy od liczby lotów, którymi handlujesz lub inaczej – od rozmiaru pozycji.

Im większy jest wolumen pozycji, tym większa jest liczba lotów, którymi handlujesz i tym wyższa jest prowizja, którą płacisz za tę transakcję.

Co decyduje o liczbie lotów lub wielkości pozycji, którą zawierasz? Zależy to od tego, jak blisko jest Twój stop-loss.

Jeśli przeczytałeś artykuł dotyczący wielkości pozycji, pamiętasz ten wzór:

Wzór na ilość lotów - prowizje brokerów forex

Dystans stop-loss jest jedyną rzeczą, którą możesz faktycznie kontrolować dla każdej transakcji z osobna.

Im mniejszy jest dystans stop-loss, tym większa jest liczba lotów, którymi handlujesz i tym więcej prowizji płacisz.

Przykład:

Spójrzmy jak to się odbywa przy użyciu kalkulatora wielkości pozycji Forex dostępnego w sieci.

kalkulator wielkosci pozycji do obliczania prowizji brokera

W tym przykładzie Twój stan konta wynosi 1000$. Załóżmy, że handlujesz EUR/USD, a Twój stop-loss jest oddalony o 8 pipsów.

Korzystając z kalkulatora, wiesz, że będziesz handlował 0.375 lotem. Jeśli więc płacisz prowizję w wysokości 7$ za lot, to za transakcję w obie strony, zapłacisz 7$ x 0,375 lota = 2,62$ prowizji.

A teraz – co jeśli w innej transakcji Twój stop-loss jest o oddalony o 20 pipsów?

Korzystając z kalkulatora, liczba lotów, którymi będziesz handlował wynosi teraz 0,150. Więc 7$ x 0,150 lotów = 1,05$ prowizji. Więc widzisz, im ciaśniejszy stop-loss, tym wyższa prowizja za transakcję.

Czy zawsze należy dążyć do oddalonego Stop-Lossa?

Być może myślisz: „Jeśli tak jest, to po prostu ustawię większy stop-loss na poziomie 20 do 50 pipsów. Wtedy będę mógł zapłacić mniej prowizji”.

Nie ma problemu, jeśli jesteś średnio i długoterminowym inwestorem. Jesteś na pozycji pozostajesz przez kilka dni lub kilka miesięcy. Tym samym stop-loss jest zazwyczaj dalej, 30, 100 lub 200 pipsów.

Kiedy ustawiasz daleki stop-loss, liczba lotów, którymi handlujesz będzie mniejsza. Więc nie martwisz się o koszty transakcji, ponieważ pochłaniają one mniejszy procent Twojego zysku.

Ale co, jeśli jesteś inwestorem jednodniowym?

Jak radzić sobie z wysokimi kosztami transakcyjnymi jako inwestor dzienny? Kiedy jesteś jednodniowym inwestorem, wchodzisz i wychodzisz z transakcji naprawdę szybko. Zależy Ci na kilku transakcjach w ciągu dnia.

Aby można było szybko osiągnąć cel przy krótkoterminowych transakcjach jednodniowych stop-loss musi być blisko.

Na przykład – jeśli dokonam transakcji, w której stop-loss jest oddalony o 100 pipsów, a cel wynosi 150 pipsów, to jego osiągnięcie zajmie mi kilka dni lub nawet tygodni. Z tego też powodu nie mogę przeprowadzać tak wielu transakcji.

Jeśli jednak stop-loss jest oddalone o 10 pipsów, a mój cel to 15 pipsów, mogę osiągnąć zysk w ciągu jednej lub dwóch godzin. W ten sposób mogę zawrzeć więcej transakcji każdego dnia, co oznacza, że mogę ryzykować więcej pipsów. „Czy nie musiałbym płacić więcej prowizji?” zapytasz.

Tak, to prawda; kiedy ustawiasz mniejszy stop-loss, Twój koszt transakcyjny jest większy. Podzielę się z wami małą sztuczką, której używam do pokrycia takich wydatków.

Pokrycie kosztów transakcyjnych przez korektę celu

W mojej dziennej strategii handlowej zawsze dążyłem do osiągnięcia wyniku na poziomie 1,5R z wąskim stop-loss na poziomie 8 do 10 pipsów. Jednak aby pokryć wyższe koszty transakcyjne, chcę osiągnąć nieco większy zysk, żeby handel był opłacalny.

Ostatnio zauważyłem, że celowanie w 1,6R jest bardziej opłacalne:

  • Gdy mój stop-loss jest oddalony o 8 do 9 pipsów.
  • Jeśli wynosi 8 pipsów, mój zysk docelowy wynosi 8 x 1,6 = 12,8 pipsów.
  • Jeśli mój stop-loss to 9 pipsów, mój target zysków to 9 x 1,6 = 14,4 pipsów.
  • Jednak jeśli stop-loss wynosi 10 pipsów lub więcej, wtedy będę trzymał się celu 1,5R, ponieważ stała prowizja jako odsetek mojego zysku jest znacznie niższa.