Podstawowe pojęcia i informacje o rynku walutowym Forex

W tym artykule przybliżamy podstawy i pojęcia związane z rynkiem Forex. Omawiamy kluczowe rzeczy, w tym jak działa ten rynek, godziny handlu, czym jest lot, pips, swap.

Jest to tekst wprowadzający dla wszystkich początkujących inwestorów. Dowiesz się jak wygląda trading, kto z kim handluje, kto ma największy wpływ na ceny instrumentów. Przedstawimy ci fakty o rynku Forex, zaprezentujemy też całą strukturę finansowego świata i dowiesz się jak twoje zlecenia procedowane są na rynku. Poznasz prawdę kiedy grasz przeciwko brokerowi i na co zwrócić uwagę przy wyborze brokera.

Ten artykuł podzielony jest na poniższe tematy:

  • Specyfika rynku Forex i CFD
  • Uczestnicy rynku
  • Rodzaj brokerów Forex i CFD
  • Główne pary walutowe
  • Zajmowanie pozycji na rynku
  • Punkty Swap
  • Ile można zarobić na Forex i CFD

Czego dowiesz się o Forex zanim zaczniesz handlować?

Ostrzeżenie o ryzyku: Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i korzystanie z nich wiąże się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu stosowania dźwigni finansowej. Inwestując w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze. Należy upewnić się, że rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i zastanowić się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

Przede wszystkim poznasz główną różnicę względem rynku giełdowego. Kto jest graczem na rynkach walutowych i kto ma największy wpływ na zmiany cen na rynkach walutowych. Rzucimy okiem również na brokerów Forex i CFD, ponieważ warto zaznaczyć, że nie wszyscy brokerzy wypuszczają zlecenia klientów na faktyczny rynek giełdowy. Cześć zleceń jest tylko i wyłącznie przetrzymywana w systemie elektronicznym. Opiszemy też w co można inwestować i gdzie spready oraz koszty zawierania transakcji są najbardziej korzystne dla klienta. Pokażemy także jak otworzyć pierwszą transakcję na rynku Forex i wytłumaczymy czy naprawdę trzeba mieć euro i dolary żeby zawierać transakcje na zmianę kursów na najpopularniejszej parze walutowej.

Zajmiemy się też bardzo ciekawą tematyką czyli punktami swapowymi i tak zwanymi ukrytymi kosztami. Często sam koszt związany z punktami swap jest wielokrotnie wyższy niż spread na danej parze walutowej. Często pozostaje to w cieniu nie zauważone przez nowych inwestorów. Opowiemy też ile tak naprawdę można na rynku Forex realnie zarobić.

Forex a zwykła giełda papierów wartościowych

Przede wszystkim trzeba pamiętać, że rynek walutowy jest o wiele większy od rynku giełdowego. Jest to spowodowane kilkoma czynnikami. Przede wszystkim trzeba wiedzieć, że rynek akcji jest zalewany przez pieniądze typowo inwestycyjne. Na rynku Forex często jest to po prostu zwykły przepływ gotówki w ochronie przed inflacją. Marzeniem każdego inwestora jest niska bądź stabilna inflacja, tak aby kapitał nie tracił na wartości leżąc na koncie. Uwolnienie rynków walutowych pozwala obecnie na zamianę milionów złotych na euro praktycznie jednym kliknięciem.

Czym handlujemy na Forexie?

Lista dostępnych aktywów do handlu
Źródło: eToro

Do wyboru mamy prawie 100 różnych walut, w tym egzotyczne waluty południowoafrykańskie. Największą różnicą pomiędzy giełdą Forex (dla samego inwestora,  czyli dla nas) jest to że, w przypadku kursów walut płacimy jedną walutą za drugą. Jakie to niesie konsekwencje? Rzadko w istocie kurs walutowy spada do zera. Zwyżka jednej waluty również ma swoje ograniczenia. Jeśli jedna waluta staje się po prostu tańsza, to inwestorzy kupują, a następnie wykupują.

Przykładowe pary walutowe Rynku Forex
Źródło: eToro

Jako bardzo dobry przykład możemy tutaj podać kurs walutowy dolara do złotego z roku 2008. Kiedy za 1$ musieliśmy zapłacić tylko 2 zł. Wtedy Polacy już nawet zaczęli omijać sklepy czy przestali kupować na Allegro sprzęt elektroniczny. Nabywali go bezpośrednio z USA, ponieważ było tak tanio. Nie tylko Polska, ale również cały świat wykorzystywał słabego dolara do tanich zakupów. Tym samym było już jasne, że w tym momencie spadki dolara muszą zostać ograniczone i muszą się zatrzymać.

Tak właśnie wygląda naturalne dno waluty. Kursu akcji na giełdzie z kolei (oraz indeksy) mogą spaść do zera. Mogą też one rosnąć bardzo wysoko. Przez to właśnie fluktuacyjne ceny na giełdzie zawsze będą większe niż na Forexie. Jest to najważniejsza różnica, ponieważ wartość ceny jest dużo niższa. Każdy człowiek na świecie ma w ręku jakąś walutę. Właśnie dlatego rynek walutowy to największy rynek finansowy na świecie.

Skąd wzięła się nazwa Forex lub Fx?

Znaczenie Forex to nic innego jak skrót od Foreign Exchange. Skrócona nazwa od Forex to “Fx”. Foreign to “zagraniczne”, natomiast Exchange to “zamiana”. Forex jest to wymiana zagraniczna i przyjęło się że jest to wymiana walut. Często mówiąc o Forex mówimy o wszystkim co jest dostępne na platformie inwestycyjnej gdzie inwestujemy z dźwignia finansową. Czyli tak naprawdę Forex obecnie znaczy nie tylko waluty, ale również indeksy, surowce. Ludzie mówią o Forex jako o instrumencie którym można inwestować z bardzo dużą dźwignią.

Rynek walutowy nie posiada jednego centrum jak w przypadku giełdy giełdy papierów wartościowych. Nie ma tutaj jednej instytucji, jednej globalnej ceny waluty w jednym momencie. Tak więc w każdym banku mogą występować różnice w kursach walut. Natomiast na rynku akcji ich cena jest jedna w danym momencie. Brokerzy walutowi pilnują i śledzą notowania walut w różnych bankach i starają się przedstawić dla swoich klientów kurs możliwie średni. Rzadkością jest, aby spotykać minimalne różnice w cenach u poszczególnych brokerów. Rynki walutowe są więc z założenia niezależne. Jednak jak to często bywa, zdarza się że po fakcie dowiadujemy się, że nawet w tak dużych i głębokim rynku, jakim jest rynek walutowy, jeden potężny bank może bezpośrednio wpływać na cenę. Jak na przykład stało się z Goodman.

Na rynku giełdowym papierów wartościowych można sprawdzić kto i ile ma akcji danej spółki oraz jakie są obroty. W walutach nie ma jednej zbiorczej tabeli obrotów ani poszczególnych pozycji graczy. Nie ma po prostu arkusza zbiorczego wszystkich inwestorów.

Do czego służy dźwignia finansowa?

Tak zwany lewa ma pomóc inwestorom w bardzo szybkim zarabianiu (lub stracie). Bez dźwigni inwestor zarobi na walutach 1%. Jeżeli przykładowo przewidzieć wzrost USD do PLN z 4 zł do 4,04 zł, posiadając 1000$ zarabiamy tylko 10$.

Inwestując z lewarem 1:100, każdy nasz 1% ruchu na konkretnym instrumencie to aż 100% zysku lub straty od kwoty depozytu. Czyli inwestujemy 1%, a kupujemy za 100 razy więcej. Oczywiście jest też haczyk. Dźwignia finansowa w przypadku złej prognozy może wyzerować nam rachunek. Więc dźwignia to tak naprawdę obosieczny miecz dla inwestorów. Musimy bardzo dokładnie wiedzieć w którą stronę pójdzie kurs zanim zdecydujemy się otworzyć transakcje z dźwignia. Bez dźwigni musimy zapłacić gotówką, więc musimy posiadać 100% depozytu. Z lewarem 100:1 potrzebujemy tego jednego procenta depozytu, więc każda nasza złotówka to 100 zł. Istnieją jeszcze bardziej ekstremalne możliwości. Może nawet zamówić sobie dźwignie 500:1. Nasza 1 złotówka to w takim przypadku 500 zł. Posiadając na rachunku 2000$ i dysponujemy siłą 1 miliona dolarów. Wtedy każdy zarobione procent, to dla nas aż 500% zysku.

Zastosowanie lewaru (dźwigni) względem depozytu

Przykład

  • Depozyt = 100% → Lewar = 1:1
  • Depozyt = 1% → Lewar = 1:100
  • Depozyt = 0,2% → Lewar = 1:500
  • 2,000 USD x 500 = 1,000,000 USD

Czy wiesz, że już teraz możesz…?

Inwestować w Akcje
(pełna lista)


Inwestować w Waluty
(pełna lista)

Inwestować w ETF-y
(pełna lista)

Kopiować Innych
(pełna lista)

Ostrzeżenie o ryzyku: 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze inwestując z tym dostawcą. Upewnij się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.


W jakich godzinach pracuje giełda Forex

Rynek walutowy pracuje prawie non stop na większości platform. Handel odbywa się od niedzieli od 23:00 do piątku do 23:00 polskiego czasu. Bywają drobne różnice plus minus godzina. Podajemy orientacyjnie,gdyż łatwo zapamiętać od 23:00 do 23:00. Przez 5 dni roboczych 24 godziny na dobę możemy handlować na walutach. Jednak warto wiedzieć, że na niektórych platformach możliwy jest też handel nawet podczas weekendu. Podczas weekendu brokerzy jednak zwielokrotniają spready, przez co inwestorzy raczej używają takiego rozwiązania w ostateczności.

  • Rynek funkcjonuje 24h przez 5 dni w tygodniu
  • Handel rozpoczyna się w niedzielę o godz. 23:00 i kończy w piątek o godz. 23:00 czasu polskiego
  • Możliwość maksymalizacji zysków przez zastosowanie dźwigni finansowej
  • Brak arkusza zleceń

W przypadku świąt narodowych (bank holiday) trzeba wiedzieć, że raczej zmienność będzie bardzo ograniczona. Ponieważ banki, a tym samym brokerzy nie chwalą się obrotami oraz pozycjami swoich klientów, to nie ma jednego globalnego arkusza zleceń. W przypadku walut można co prawda obserwować handel kontraktami na waluty na rynkach regulowanych, jednak może to tylko wprowadzać w błąd. Nie widzimy najlepszych ofert kupna i sprzedaży. Nie widzimy co ważniejsze wolumenu. Jeśli cena akcji spadła o 3%, to przy niskich obrotach są duże szanse, że kurs następnego dnia zawróci. Na walutach nie ma obrotów, więc jeszcze bardziej musimy polegać na analizie technicznej lub fundamentalnej. Brak arkusza wynika z braku możliwości jego stworzenia.

Największe banki mogą jednak między sobą być w kontakcie. Mogą posiadać minimalną przewagę na mniej płynnych parach walutowych. Jeśli o czymś wiedzą wcześniej mogą to wykorzystać, choć nielegalnie. Jeżeli chodzi o podstawowe godziny handlu oraz kiedy najwięcej na rynkach walutowych się dzieje, to co trzeba poznać strefy czasowe na świecie. Właściwie sesje możemy podzielić na 3 części. Rano zaczynamy od startu sesji Europejskiej około 9:00. O 14:00 polskiego czasu włączają się Stany Zjednoczone. Czyli jest to sesja amerykańska. O 22:00, zaraz po zakończeniu sesji amerykańskiej, zaczyna się sesja azjatycka.

Największe obroty i zmiany na rynku pojawiają się najczęściej podczas gdy dwie sesje (europejska i amerykańska) nakładają się na siebie. Jest to mniej więcej od 14:00 do 17:00. Warto również wspomnieć, że duża zmienność obserwowana jest na początku handlu w Europie, kiedy kończy się sesja azjatycka.

Globalne obroty na Forexie

Obroty na rynkach walutowych, jak wspomnieliśmy wcześniej, są wielokrotnością obrotów giełdowych. Dla przykładu w roku 2016 obrót wynosił średnio dziennie ponad 5 biliardów dolarów. Co więcej obroty cały czas rosną. Jeżeli chodzi o rynek polskich akcji to obrót wynosi kilka miliardów dolarów dziennie. Jak widać stanowi to zaledwie ułamek światowego tortu wszystkich walut.

Średnia dzienna wielkość obrotu na globalnym rynku Forex
Źródło: statista.com


Uczestnicy rynku

Większość obrotów na rynku walutowym stanowią obroty pomiędzy instytucjami finansowymi. W szczególności transakcje dokonywane są pomiędzy bankami na całym świecie i to właśnie te transakcje mają kluczowy wpływ na zmiany kursu. Banki ciągle handlują nadwyżkami walut, które skupują od pojedynczych inwestorów, przedsiębiorstw. W rzeczywistości, przyjeżdżający do polski turyści zza granicy nie mają istotnego wpływu na kurs złotego pomimo, że wymieniają w kantorach dużo dolarów, funtów czy euro na złotówki. Jest to kropla w morzu i najważniejsze pozostają banki.

Jak wygląda struktura rynku Forex?

Jak widzimy na schemacie, globalny rynek Forex to ceny walut w największych bankach. Tutaj ważna uwaga – jeżeli bank sprzeda daną walutę dużo taniej niż inny bank, to momentalnie ktoś taką sytuację wykorzysta. Kupi ją tanio i natychmiast sprzeda do innego banku z gwarantowanym zyskiem.

Schemat i struktura budowy zdecentralizowanego rynku Forex

Klasyczny arbitraż leży w interesie każdego banku. Jest to sprzedawanie po możliwie najbardziej atrakcyjnym kursie. Większość brokerów Forex Market Maker, o czym jeszcze za chwilę powiemy, nie mają obowiązku wypuszczania zleceń swoich klientów na rynek rzeczywisty. Nie muszę więc realnie kupować waluty. W rozliczaniu się z klientem inkasują lub wypłacają zysk ze swoich środków. Twoja transakcja najprawdopodobniej nie zostanie wliczona do światowego obrotu walutami. Na rynku międzybankowym handel odbywa się przy minimalnym spreadzie, dużo niższym niż oferuje broker dla pojedynczego inwestora.

Jak działają uczestnicy rynku:

  • Arbitraż
  • Hedging
  • Spekulacja
  • Popyt i podaż autonomiczna

Arbitrażyści

Jeśli dany broker pomyli się z ceną i ktoś na tym zarobi to mówimy o tak zwanym arbitrażu. Z definicji jest to bezpieczna transakcja, która polega na kupnie i  jednoczesnej sprzedaży w celu zarobienia na różnicy. Kupujemy euro z banku pierwszego po 3,5000 i od razu sprzedajemy do banku drugiego po 3,5013. Przy dużej dźwigni oraz dużym nominale nawet arbitraż na różnicę 0,1 grosza jest bardzo dochodowy. Zwłaszcza, że nie ma tutaj żadnego ryzyka.

Hedging

Heading to w skrócie otwarcie transakcji na rynku przeciwnej do już posiadanej. Jeśli inwestor posiada jakiś walor i nie chcę się z nim rozstawać, a przewiduje spadek jego wartości, to otwiera transakcje przeciwną, bądź prawie przeciwną. Celem jest pozostać na rynku, przeczekać i następnie po zakończeniu spadku nadal czerpać korzyści z zajmowanych pozycji.

Spekulacja

Spekulacja to nic innego jak kupowanie tanio i późniejsza odsprzedaż po wyższej cenie. W głównej mierze dotyczy indywidualnych inwestorów, jak i funduszy. Kapitał spekulacyjny coraz częściej jest wymieniany jako główny driver rynków. Inwestorzy inwestujący na rynku bezpośrednio (czyli z pominięciem brokera) są dla banków istotną przeciwwagą. Co więcej, większość banków ma ustawione hamulce bezpieczeństwa oraz szereg reguł, czego spekulanci indywidualni nie mają. W okresie niskich stóp procentowych na świecie coraz więcej tego kapitału angażuje się w globalny rynek wymiany.

Popyt i podaż autonomiczna

Jak już mówiliśmy wcześniej, jest to absolutnie najważniejszy czynnik bazowy i fundamentalny. Prawdą jest też, że obecnie traci trochę na znaczeniu na rzecz ogromnej gotówki oraz instrumentów finansowych w rękach spekulantów. Popyt i podaż na walutę, które zgłaszają firmy zaczyna być marginalizowana. Powoli ceny walut stają się tym samym coraz bardziej dalekie od fundamentów gospodarczych.

Brokerzy rynku Forex i CFD

Przeciętny inwestor na rynku Forex rzadko kiedy zdaję sobie sprawę, że istnieje dla tego rynku bardzo dużo alternatyw. Na rynku regulowanym istnieją przecież kontrakty futures również na waluty, gdzie koszty transakcyjne oraz dźwignia są całkiem zbliżone do tego co oferuje klasyczny Forex. Na swoich platformach brokerzy bardzo często różnią się między sobą.

  • Model działalności
    • Kontrakty futures na waluty
    • Market makerzy
    • No Dealaing Desk
    • ECN / STP
    • ECN

Broker typu Market Maker

Broker z definicji tworzący rynek ustala własne ceny par walutowych. Ten model spotyka się z największą krytyką, albowiem broker nie ma żadnej konieczności wysyłania zlecenia utworzonego przez klienta na prawdziwy rynek. Brokerzy policzyli, że skoro większość inwestorów przegrywa, to nie ma potrzeby tak naprawdę wysyłać zleceń lub zabezpieczać się walutą. Jest to tylko część prawdy. Wystarczy sobie wyobrazić sytuację, kiedy nagle pojawia się ogromny inwestor, który zainwestuje kilka milionów i wygrywa. Co wtedy? Co więcej market makerzy (animatorzy rynku) nie byliby rozsądni nie wysyłając chociaż części zleceń. Tak więc nawet market makerzy zabezpieczają się na prawdziwym rynku, ale tylko te zlecenia, które wystawiają brokera na ogromną ekspozycję. Klienci, którzy nie do końca rozumieją to wszystko, szukają innych możliwości.

Broker No Dealing Desk (ECN/STP)

Tak więc powstali brokerzy oferujący No Dealing Desk nawet dla małych transakcji. No dealing Desk jest taki model pośredni pomiędzy Market Maker a prawdziwym rynkiem. Środowisko ma dużo wątpliwość czy tak naprawdę różni się to Market Maker, ale różnica ma polegać głównie na szybkiej realizacji zleceń. Również po części do dostępu do prawdziwego rynku cen. W praktyce jest to ciekawy trik marketingowy. Klienci wielokrotnie narzekają też na tak zwane slippage, czyli na poślizgi cenowe. O ile cena nie idzie przez dealing desk oraz nie otrzymujemy requotów, to często podczas dużych i szybkich zmian na rynku dostajemy po prostu gorszą cenę.

  • Charakterystyka brokera ECN/STP
    • Szybkość realizacji zleceń
    • Dostęp do cen z prawdziwego rynku
    • Brak dealing desku
    • Brak requotów
    • Bardzo mały i rzadko występujący slippage
    • Przekazywanie zleceń wprost na rynek bez pośredników i opóźnień
    • Psychiczna świadomość, że broker nie gra przeciwko nam

Podsumowując – nie jest ważne tak naprawdę sam model brokera ale jego realne atuty. Co z tego, że broker nie gra przeciw nam, jeśli płacimy drożej i mamy poślizgi cenowe. ECN ma jeszcze jedną wielką wadę – nie ma gwarantowanego Stop Loss-u. Możliwość tą oferują bez względu na lukę cenową podczas działania rynku brokerzy Market Maker. Jest to ważne, w szczególności, dla tych, którzy mieli otwartą pozycję na Franku Szwajcarskim podczas interwencji walutowej.

Chcemy zostawić cię tylko z jednym pytaniem. Skoro brokerzy ECN zarabiają tak dużo, a klienta pozyskać jest tak ciężko, to czy Broker ECN byłby w stanie przetrwać z samej prowizji? Wiemy, że wszystko kosztuje. Reklama, pracownicy, prawnicy, konkursy, analitycy, księgowi i szereg innych opłat. Jak więc taką machinę można otrzymać tylko i wyłącznie z samych prowizji? i spreadu? Tak więc może będąc na ECN-ie wcale nie grasz z brokerem do jednej bramki.

Główne pary walutowe

Najczęściej traidowaną parą na świecie jest eurodolar (EURUSD). Pytając dlaczego – odpowiedź jest prosta. Ponieważ jest najpopularniejsza z uwagi na największą płynność.

Udział głównych par walutowych w globalnym obrocie na Rynku Forex

Dolar jest najczęściej handlowaną walutą świata. Wynika to z faktu, że większość rozliczeń na surowce jest przeprowadzana właśnie w walucie amerykańskiej. Co warto wiedzieć – polski złoty jest waluta egzotyczną, a spread na polski crossach walutowych jest bardzo wysoki.

Główne pary walutowe:

  • EURUSD
  • USDJPY
  • GBPUSD
  • SUDCHF
  • USDCAD
  • AUDUSD

Zajmowanie pozycji na rynku walutowym

Przejdźmy do zajmowania pozycji na rynku walutowym. Para walutowa to jest tak naprawdę splot dwóch walut. Kupując jedną walutę, jednocześnie sprzedajemy drugą. Można powiedzieć, że zakładamy się czy kurs pary wzrośnie czy spadnie.

Pierwsza waluta w takich parach jest to waluta bazowa. W naszym przykładzie z EURUSD, grając na wzrosty, liczymy na wzrost kursu euro względem dolara. Jest to pozycja długa czyli Long. Gramy na wzrost.

ZAJMOWANIE POZYCJI NA RYNKU

  • Przykład: EURUSD
  • EUR – waluta bazowa
  • USD – waluta kwotowana
  • BID to cena sprzedaży (pozycja krótka – Short) – 1.3999
  • ASK to cena kupna (pozycja długa – Long) – 1.4001
  • Róźnica pomiędzy BID i ASK to Spread = 2 pipsy
  • Kurs EUR/USD – 1.4000 oznacza, że 1 EUR kosztuje 1.4 USD.

Druga waluta w parze to zawsze waluta kwotowana. Chcąc zarabiać na jej aprecjacji musimy zagrać na spadki, czyli zajmujemy pozycję krótką – czyli short. Na platformie zawsze widzimy 2 ceny. Kupno i sprzedaż. Dokładnie tak, jak w kantorze. I to właśnie ta różnica pomiędzy kupnem, a sprzedażą jest naszym kosztem transakcyjny. Jeżeli chcemy zająć pozycję długą (na wzrosty) kupujemy po cenie wyższej (ASK). Jeżeli gramy na spadki, wchodzimy po BID. Ta różnica pomiędzy Ask i Bid to SPREAD. Jeżeli cena Bid wynosi w tym momencie 1.3999, a ask wynosi 1,4001 – oznacza to, że wejście w transakcję będzie kosztować nas 2 pipsy.

Co to jest PIPS?

Pips to określenie czwartego miejsca po przecinku.

Jak już wspominaliśmy wcześniej, pary walutowe są kwotowanie do kilku miejsc po przecinku. Ta najmniejsza możliwa zmiana to 1 pips. W analizowanej przez nas parze EURUSD – jeśli cena Euro/Dolar ruszyła o 1 pips, to przy wolumenie 1/10 Lota jest to wartość 1 USD. Aby sprawdzić ile wynosi to dla 1 lota, wystarczy przemnożyć to razy 10.

  • Ile jest wart 1 pips?
    • 1 lot = 100 000 waluty bazowej = 100 000 x kurs waluty kwotowanej
    • Zmiana kursu o jednego pipsa oznacza zysk bądź stratę w wysokości 100 000 x 0,0001 = 10 jednostek waluty kwotowanej (np. 10 USD).

Co to jest Lot?

Różne wielkości Lot-ów

  • 1 Lot = 100,000 jednostek waluty bazowej
  • 1 Mini Lot = 0,1 lota, czyli 10,000 jednostek waluty bazowej
  • 1 Mikro Lot = 0,01 lota, czyli 1,000 jednostek waluty bazowej
  • 1 Nano Lot = 0,001 lota, czyli 100 jednostek waluty bazowej

Standardową jednostką na rynku Forex jest 1 lot. Jest to 100,000 jednostek waluty bazowej, czyli tej pierwszej w parze. Kupując jednego lota eurodolara, inwestujemy siłą 100,000€. Dla najmniejszych klientów wprowadzona jednak mini loty, mikroloty i czasami nano loty. Posiadając na rachunku 45 zł jesteśmy w stanie zainwestować z siłą jednego mikrolota, a więc 1000€ z wykorzystaniem dźwigni.

Obliczanie PIPSA dla różnego LOTA

  • 1 pips – najmniejsza jednostka zmiany kursu (4-te miejsce po przecinku)
  • W przypadku EUR/USD 1 pips to zmiana o 0,0001
  • 1 pips dla 0,1 lota to 1 USD czyli 3zł (1 USD = 3zł)
  • 1 pips dla 1 lot to 10 USD czyli 30zł

Punkty SWAP

Punkty swapowe są bardzo niedoceniane przez inwestorów. Właściwie to niedoceniany jest ich koszt. Stanowi on potężne źródło dochodów dla brokera. O ile spready wśród brokerów są w większości do siebie zbliżone, to w punktach swapowych pojawiają się duże różnice. Jeżeli otwieramy długą pozycję na eurodolarze, to kupujemy euro w strefie euro. Załóżmy, że stopy procentowe są w tym momencie wyższe niż w USA. Można powiedzieć, że mamy euro na lokacie, a w dolarze mamy kredyt. Czyli bierzemy kredyt w dolarze, żeby ulokować swoje pieniądze w euro. Punkty swap wynikają z tego, że inwestujemy z dźwignia, nie mamy więc tego kapitału. Musimy go skądś pożyczyć. Punkty swap dotyczą tylko transakcji przetrzymywany przez noc i rozliczane są o jednej konkretnej godzinie – na przykład o 00:00.

Tak więc mogą one zostać naliczone nawet jeżeli przytrzymamy pozycję przez kilka minut, i mogą nie zostać naliczone nawet jak przetrzymamy pozycje przez 23 godziny. Wprawdzie mogą być też one dodatnie, więc możemy na punktach swapowych również zarabiać.

Przykład naliczania punktów SWAP

  • EURUSD: Short -0.22 / LONG 0.09
  • USDJPY: Short -1.1 / LONG 0.72
  • GBPUSD: Short -1.42 / LONG 0.9
  • USDCHF: Short -0.77 / LONG 0.36
  • USDCAD: Short 1.53 / LONG -2.2
  • EURGBP: Short 0.38 / LONG -0.92
  • EURCHF: Short -2.24 / LONG 0.5
  • EURJPY: Short -1.49 / LONG 0.25

Pamiętać należy, że te liczby zmieniają się z tygodnia na tydzień u każdego brokera. Są to przykładowe wartości. Spójrzmy na przykład na ostatnią parę EURJPY. Jeśli mamy otwartą pozycję o północy i jeżeli gramy na spadki, to od naszego rachunku broker odejmie 1,49 pipsa od każdej jednostki transakcyjnej.

Jeżeli inwestujemy na wzrosty, to broker dopiszę nam zaledwie ćwierć pipsa. Gdy dla dowolnej pary zsumujemy Shorty i Longi, zawsze będzie to wartość ujemna. I to jest właśnie zysk brokera. Jeżeli chodzi o polskiego złotego, to po kryzysie w roku 2008 największe gospodarki radykalnie obniżył stopy procentowe. Pamiętamy, że Polska nie spieszyła się z tym, więc przed dłuższy czas kupno złotego, czyli pozycja na spadek pary (short) pozwalała na minimalne zarobki.

Obecnie dużo więcej można zarobić na punktach swapowych kupując rosyjskiego rubla. Wynika to z faktu, że stopy procentowe w Rosji są bardzo wysokie.

Przykład punktów SWAP dla polskiej pary walutowej:

  • EURPLN: Short 1.72 / LONG -3.86
  • USDPLN: Short 1.32 / LONG -2.26
  • CHFPLN: Short 1.12 / LONG -3.18

Ile można zarobić na rynku Forex?

Faktycznie na Forex można zarobić nawet milion inwestując jedynie kilka tysięcy złotych. O ile ma się na rynku diabelsko dobrą skuteczność. W praktyce jednak kursy walutowe bywają bardzo nieprzewidywalne i często bardzo zmienne. Zobaczmy sobie jednak taki prosty przykład pojedynczej transakcji. Załóżmy, że inwestujemy z kapitałem 6000 zł. Postanowiliśmy zagrać na umocnienie złotego względem euro pod depozyt przy dźwigni 1:100.

Broker zamraża nam 500€, czyli ponad 2000 zł. Pozostałe prawie 4000 zł to pieniądze, które będą przydatne w przypadku gdy kurs nie podąży w naszą stronę.

  • Sprzedaż EUR/PLN – krótka pozycja (liczymy na umocnienie PLN)
  • Kapitał : 6000 PLN
  • Wolumen transakcji: 0,5 lota
  • Dźwignia 1:100
  • Kurs otwarcia pozycji: 3,9050
  • Kurs zamknięcia pozycji 3,8500

Pozycje otwieramy Short po kursie 3,9050, a zamykamy kiedy pójdzie w naszą stronę, na przykład do poziomy 3,8500. Jak widzimy, jest to na czysto zysk 555 pipsów. Przy naszym wolumenie 0,5 lota wystarczy przemnożyć wartość pipsa przez ich liczbę i otrzymujemy kwotę 2750 zł.

  • Ile zarobiliśmy:
  • 1 pips = 5 PLN (dla o,5 lota)
  • 550 pipsów x 5 PLN = 2750 PLN
  • Stopa zwrotu z inwestycji: 137,5%

W stosunku do zaangażowanego kapitału i depozytu jest to aż 137,5% zysku. Gdyby na rynku zamiast spadku kursu euro, odnotowano by wzrost o 550 pipsów, to nasz zysk byłby automatycznie naszą stratą.

Aby wszystko zamknąć w jednym zdaniu – na rynku Forex można zarabiać bardzo dużo o ile mamy tylko racje co do kierunku w którym pójdzie rynek. Jeśli nie – przegrywamy. Warto pamiętać, że ogromna większość początkujących inwestorów traci wszystkie pieniądze.

Zalety rynku Forex

Ponieważ do tej pory zwracaliśmy głównie uwagę na to, na co należy uważać, skupmy się na tym jakie są największe zalety inwestycji na tym kuszącym rynku. Przede wszystkim możemy zacząć inwestować nie dużym kapitałem i pomnożyć go z uwagi na dostępną dźwignia finansową.

  • Zalety inwestowania na rynku Forex
    • Dostęp do wysokiej dźwigni finansowej
    • Szeroki wybór Par walutowych
    • Możliwość zabezpieczenia się przed niekorzystnymi zmianami kursów walutowych
    • Możliwość konstruowania zaawansowanych strategii inwestycyjnych
    • Szerokie spektrum korelacji

Do wyboru mamy całą gamę par walutowych, surowców, indeksów i towarów. Importerzy i eksporterzy mogą zabezpieczyć sobie kursy dla przyszłych transakcji, co znacznie uspokaja ich działania. Na platformach jest coraz więcej instrumentów oraz wskaźników, które pozwalają na budowę algorytmów nawet komputerowych. Można się również doszkalać na potężnej bazie danych kursów historycznych.